中国铁物债务危险消弭:长城资产牵头开展70亿债转股

日期:2018-12-26/ 分类:最新新闻

中国铁物董事长马正武外示,中国铁物将进一步强化基础管理,在经营创效上狠下功夫,添快升迁企业中间竞争力与盈余能力,争夺明岁暮实现优质业务资产重组上市。

2018年12月25日,中国长城资产与中国铁物”债转股制定签约仪式在京举走。根据制定,长城资产等7家机构议决“发股还债”的手段,向标的公司实走70.5亿元债转股。这也意味着,中国铁物在历经2年众的债务重组和资产重组后,债务危险消弭。

资产重组阶段,中国长城资产配相符中国铁物对接各类资源,助力中国铁物完善完善2017年度重组债务偿还做事。随后,中国铁物债务重组制定通盘落地,资不抵债状态彻底扭转。2017年该公司交易收好518亿元、收好总额9.9亿元,别离较2016年添长8.7%和11.5%;资产欠债率77.1%,较2016岁暮降低12.4%。

中国铁物相关负责人也外示,在中国长城资产的引领下,中国铁物债转股额度通盘认购完毕,保障了其准期完善2018年度债务偿还做事,详细落实了2018岁暮、2019岁首私募债券的兑付资金来源。

异日,长城资产外示,将依托不良资产主业及集团综相符金融服务功能,配相符中国铁物做好资本运作规划,推进重组上市方案,并围绕铁路运维服务、铁路高端装备、高端物流服务及平台建设等业务模块。

长城资产于2016年12月15日与中国铁物、中国诚通签署《配相符框架制定》,正式详细参与中国铁物债务重组做事。主要包括债务重组、资产重组和重组上市三个阶段。

马正武外示,往年签署债务重组制定后,为进一步降杠杆减欠债,落实债务重组制定中“债转股选择权”,中国铁物决定实走债转股和重组上市做事。为此,众方听命“好坏别离”的原则,确定了债转股与重组上市资产周围,将相关业务与资产划入新成立的上市平台公司中铁物晟公司。

2016年4月,央企中国铁路物资股份有限公司(以下简称“中国铁物”)的168亿债券突然停牌重组,引发了名誉债的危险。

在退出安排上,中国铁物称异日将择机启动中铁物晟的重组上市做事,并将此次转股股份置换为上市公司股票。

根据制定安排,中国长城资产出资20亿元与中国铁物、中国诚通共同组建30亿元周围的基金芜湖长茂投资,成为债转股主体——中铁物晟的最大战略投资者,是位列中国铁物之后的的第二大股东。

此次债转股制定签署前,中国铁物有休债务余额超过200亿元, 2018岁暮、2019岁首共需偿还私募债券85亿元,尚有较大偿债资金缺口。为协助中国铁物解决偿债压力,中国长城资产对2016岁暮出资收购的17.6亿中国铁物私募债券进走了债转股安排。

7机构参与债转股

长城资产相关人士外示,因本次债转股投资机构与债券持有人不十足相反,不及直接实走债转股。为此,长城资产配相符中国铁物设计了“发股还债”的债转股模式。详细操行为,中国铁物将债转股主体中铁物晟的片面股权对外转让,中国长城资产等债转股投资机构出资认购股权,中国铁物取得转让子公司股权的资金后再专项用于偿还长城资产等私募债券持有人的出资,终极实现市场化法制化债转股。

2012年上半年,片面钢贸企业展现名誉违约,相关风险由钢铁供答链上下游企业逐渐向众个相关走业蔓延。中国铁物的大宗商品贸易业务受到较大冲击,致其答收预支账款及存货展现庞大亏损,固化和沉淀资金达200亿元,给其生产经营带来沉重义务。截至2015年12月31日,中国铁物总资产451.38亿元,总欠债549.87亿元,净资产为-98.50亿元,已主要资不抵债,2015年主交易务收好676.70亿元,净收好-36.12亿元。

中国铁物是经国务院国资委准许,由中国铁路物资(集团)总公司中间资产组建的股份有限公司。

三步走的援助方案

同时,中国长城资产于2017年2月6日还与中国诚通签署《战略配相符制定》,两边在“题目企业”、“题目资产”重组等方面睁开详细配相符,联手处置中国铁物债务危险。

债务重组阶段,中国长城资产主动出资收购中国铁物17.6亿元私募债,整相符了散幼债权,有力地声援和促进了债务重组方案的顺当达成。在此基础上,为进一步添强债权人对中国铁物债务重组的信念,2017年1月19日中国长城资产与中国铁物、中国诚通签署了《资产重组配相符制定》,中国长城资产准许在已足风控条件下、分阶段为中国铁物挑供100亿元偿债资金声援。

长城资产董事长沈晓明外示,中国铁物债券偿付危险发生后,长城资产第暂时间介入,与中国诚通、中国铁物一道,设计一揽子重组方案。于2016年12月15日,长城资产与中国铁物签署《配相符框架制定》,议决主动型债转股的创新实走,达到了以债权换股权、以时间换空间的现在标,并以此为切入点推动一揽子重组方案的顺当实走。

中国铁物2016年4月11日一份公告外示,申请9期共168亿债务融资工具憩息交易,这标志着中国铁物债务危险正式爆发。2016年4月29日,国资委决定由中国诚通集团对中国铁物实走托管。

听命市场化、法治化原则,中国铁物终极与7家投资机构达成债转股制定,中国铁物转让持有的中铁物晟公司66%股权,债转股金额共计70.5亿元。详细投资机构及转股金额是:芜湖长茂投资30亿元,国调基金20亿元,工银投资10亿元,农银投资5亿元,民生银走3亿元,招商银走2亿元,人民日报伊敦基金0.5亿元。

据测算,中国铁物在偿还通盘私募债后,其集体债务周围降矮其可承受的相符理程度。展望2018年交易收好630亿元,收好总额12.5亿元。2018岁暮资产总额550亿元,资产欠债率较前大幅降低。